В других странах люди формируют пенсионные сбережения на протяжении всей трудовой жизни — 30–40 лет. По данным фонда, в 20 лет практически невозможно накопить достаточную сумму, и это подтверждают актуарные расчеты и международная практика.
Взносы, которые человек делает в начале карьеры, инвестируются на долгий срок и дают наибольший доход за счет сложного процента. Если снять деньги в молодом возрасте, будущие накопления к пенсии существенно сократятся.
Порог минимальной достаточности рассчитывают не от текущей зарплаты, а от целевого размера пенсии, которую человек должен получать в будущем. Фонд приводит пример: если вкладчику 20 лет, до пенсии остается около 40 лет. Даже при отсутствии дальнейших взносов сумма свыше 6 млн тенге на счете за счет инвестиционного дохода позволит к пенсионному возрасту получить выплаты не ниже целевого уровня минимального стандарта пенсионного обеспечения.
Стоимость пенсионного аннуитета, гарантирующего пожизненные выплаты, не может быть ниже расчетной величины. Страховая компания не вправе снижать ее только потому, что вкладчик молод или имел невысокие доходы. Аналогичное правило действует и для порога минимальной достаточности.
Высокие значения порога у молодых людей связаны с тем, какую целевую пенсию они должны получать. Согласно рекомендациям Международной организации труда, минимальный коэффициент замещения дохода не должен быть ниже 40 %.