Инвестиции в инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

Инвестиционный фонд недвижимости – это компания, которая большую часть своего капитала инвестирует в объекты недвижимости. При этом такие фирмы также могут владеть и управлять недвижимостью, которая приносит постоянный доход.

Главная особенность инвестирования в REIT – это высокая ликвидность активов. Акции компании легко продать в отличие от непосредственно объекта недвижимости.

Какими активами владеют REIT и как они зарабатывают

Инвестиционные фонды REIT могут инвестировать в совершенно разные объекты недвижимости. Чаще всего это:

• офисы;
• многоквартирные жилые дома;
• медицинские учреждения;
• объекты инфраструктуры;
• гостиницы;
• дата-центры и многое другое.

Многие фонды специализируются на одном типе недвижимости. Однако действительно большие компании являются владельцами совершенно разных объектов, что позволяет им диверсифицировать собственные риски.

Принцип работы REIT максимально простой. Компания покупает или арендует помещение, чтобы стать арендодателем уже для другого клиента, тем самым получая доход. В зависимости от объема последнего зависят размеры дивидендов держателей акций компании.

Основные виды REIT

Можно выделить 4 основных типа REIT:

1. Equity – управляющие фонды, которые являются владельцами или управителями недвижимости, от этой деятельности они и получают доход;
2. mREITs – осуществляют финансирования объектов недвижимости, организовывая ипотеки, кредиты, также могут сдавать помещение в аренду;
3. Public non-listed – публичные компании, которые не зарегистрированы на бирже, то есть их акции нельзя купить на национальных биржах.
4. Private – частные инвестиционные фонды, акции которых не торгуются на бирже.

Как определить инвестиционный фонд недвижимости REIT

Определить REIT достаточно просто. Компания должна соответствовать таким основным критериям:

1. 75% инвестиций вложены в объекты недвижимости.
2. Более 75% выручки получено из-за эксплуатации объектов недвижимости.
3. Более 90% дохода выплачиваются в виде дивидендов владельцам компании и держателям акций.
4. Регистрация как юридическое лицо.
5. Более 100 акционеров.

Как вложиться в REIT

Вложить инвестиции в инвестиционный фонд недвижимости обычный инвестор может при помощи контрагента – брокера. Таким, например, является компания FX Standard. Однако существует и множество других брокеров. Для того чтобы купить акции следует открыть учетную запись, пополнить депозитный счет и дать соответствующий ордер брокеру на выполнение.

Возможности и риски при инвестировании 

При инвестировании в акции инвестор сталкивается как с возможностями, так и с рисками. К основным преимуществам такого инвестиционного решения следует отнести:

1. Возможность инвестировать в недвижимость при наличии небольшой суммы денег.
2. Возможность выбрать фонд в зависимости от объекта недвижимости.
3. Высокая ликвидность актива. Акции легко можно продать на бирже.
4. Не нужно платить за обслуживание объекта.
5. Размер дивидендов один из самых больших на рынке.

Если говорить о недостатках, то они выглядят таким образом:

1. Небольшой потенциал для роста. Акции компании не отличаются волатильностью, их цена растет медленно.
2. Отсутствие контроля над недвижимостью. Ведь объекты принадлежат компании, а не инвесторам.
3. Высокое налогообложение. За полученные дивиденды придется оплатить налог на прибыль.

Инвестирование в REIT – это неплохой вариант, если вас интересует надежный актив на продолжительный период. Однако у такого решения также есть свои недостатки.